田启志—中国经济转型下的银行政策
2015-07-17 17:20:40   豫闻网   评论：0

　　自从央行宣布“双降”的政策后，现在，越来越多的人都不愿意把钱存在银行，究其原因是，把钱存在银行里，投资者根本得不到利息。不过这也正好达到了央行“双降”的目的。

　　田启志老师认为，说白了，央行“双降”就是不愿意让消费者把钱攒着，就是要消费者拿钱出来消费，以此来达到拉动经济发展的目的。而银行方面也会出相应的政策和理财产品来应对这种情况的发生。

　　目前中国发行的银行理财产品往往被认为是银行存款的替代产品。田启志分析，如果一种银行理财产品由银行承诺全部的担保，则银行将承担所有潜在的资产违约风险，所以说这种产品确实算是银行存款的替代产品。

　　田启志老师提示，在银行理财产品销售过程中，银行是按照“买者自负、卖者有责”的原则来销售，银行要进行必要的尽职调查，并向合格的投资人充分揭示产品的风险和收益。因此，大家无论是在做什么样的理财产品时，都需要留心加细心，做好面对各种情况的准备。

　　田启志老师表示，由于银行理财产品在中国兴起的历史还比较短，公众往往认为只要是银行发行的产品，都有隐性的银行担保。这就给整个银行体系带来了巨大的道德风险。因此，大家真正要关心和留意的问题不是中国银行理财产品相的快速增长，而是银行理财产品投资的资产的质量状况。

　　在以前传统的银行危机情况出现频繁，大部分原因是由于存款人对银行缺乏信心而出现的恐慌造成的。这几年，欧美国家发生的次贷危机比如，冰岛央行危机，希腊央行危机等，都是银行负债造成的。银行向投资者销售理财产品后获得融资，但是一旦这些产品的标的资产中如果含有危险因子，投资者就会损失，投资者就拒绝购买此类产品，这时候危机就会蔓延。

　　虽然当前中国的银行理财产品整个行业出现挤兑危机的风险较小，但是田启志老师提示，这种风险也是不可忽视的。