金钥匙网贷：P2P逾期坏账“绝症”须以“猛药”方能救治
2015-07-01 17:01:47   豫闻网   评论：0

　　“跑得太快容易摔倒”，疯狂冲规模的P2P行业正面临着逾期项目大幅增加的阵痛。昨日，陆金所明星项目“稳盈-安e”一款产品曝出逾期再次引来了市场的侧目，而近段时间P2P平台项目逾期已极其常见。“一石激水，忽如其来”，作为行业老大的陆金所历来被当作风险管控杆竿，竟然也出现这种“低级”错误，P2P行业的逾期坏账现象再度引起了社会的广泛关注和议论。记者为此专访了金钥匙网贷风控负责人。金钥匙网贷作为国内首批行业自律平台，自成立以来，一直保持着行业最佳的零坏账记录。

　　金钥匙网贷风控负责人表示，在全国3000多家P2P平台中，逾期坏账率长期居高不下已经是公开的秘密。在刚刚过去的6月份，全国就出现125家P2P问题平台，基本都是由逾期坏账引发的。逾期坏账作为金融市场常见的一种现象，不管是商业银行，还是传统的民间借贷，亦或是当今的P2P，都很难实现彻底根治，比如最近一年多以来，由于国内经济较为疲软，商业银行不良贷款率就大为攀升，屡次突破1%，甚至高达1.29%。

　　该风控负责人指出：只不过，商业银行等传统金融机构在国家机关的严格监管下，建立了较完善的风控机制，在不良贷款或坏账出现后，能够迅速实现刚性兑付，使债权人在无感知状态下实现资金正常兑付。因此，人们虽然都知道银行也可能会产生坏账，但普遍不会担心。但是，P2P行业就不同了，由于缺乏相关的机制，平台只要有坏账传闻，就可能产生挤兑风波，甚至给平台造成致命打击。

　　金钥匙网贷风控负责人同时指出，随着P2P行业市场规模的不断扩大，通过建立有效机制，化解人们对P2P行业安全性和流动性方面的不良刻板印象，已经成为摆在全体P2P经营者面前的一个重要课题了。他说：实际上，不少P2P平台早已意识到这一点，并努力作了大量的探索，比如前段时间在深圳举办的P2P行业公信力论坛、在北京成立的P2P行业首个债权劣后基金等，都取得了一定的成效，“但是，我认为，这些做法仍然停留在民间合作层面，而且缺少相应的行政强制力，P2P行业在应对逾期坏账方面，仍存在一定的提升空间。”

　　P2P作为新兴的货币市场金融工具，其目前的运作模式，可谓兼具了投资银行直接金融中介和商业银行的本息偿还保障机制(当然，也有个别P2P平台只是提供资金需求信息但不提供担保)。金钥匙网贷风控负责人认为，P2P行业要想最大限度地化解投资人因坏账产生的资金安全问题，最好的办法莫过于借鉴银行业的管理办法，并尽量做到以下三点：

　　首先，针对当前P2P平台跑路现象，市场监管部门有必要和银监机构联合出台规定，强制要求P2P平台必须具备一定的资本充足率，即要求他们在组织投融资活动期间，自身要具备一定比例的资本。实际上，目前很多P2P机构都已经具有一定的资金，只不过资本充足率大小不一罢了，如果将比例定为8%左右，将可以更为有效地应对刚性兑付需求。

　　其次，当前P2P行业一般都是通过担保机构来兑现理赔或垫付。这种做法对于小额逾期坏账问题，基本都能够正常解决。但是，假如担保机构所担保的平台偏多，且赶上刚性兑付大潮，那么，理赔就有点儿难度了。比如，美国次贷危机发生后，很多担保机构就都宣告破产。因此，有关部门有必要对理赔担保行业做好相关预案，就像上市公司的非执行董事一样，他们就被限定不得在超过5家以上的上市企业担任非执行董事岗位。

　　最后，在条件许可的情况下，有关监管部门不妨牵头成立P2P行业“存款准备金”，参照商业银行的法定存款准备金和超额存款准备金制度，强制要求P2P企业从每一笔交易中抽出一定比例的资金存入P2P行业准备金账户，以便在某一个平台面临较大额度挤兑时，能够尽快调动资金填补空白。这一点，还可以参照《深圳经济特区欠薪保障条例》，之前，深圳为了应对企业欠薪愈演愈烈现象，出台了强制要求所有正常经营的企业缴纳欠薪保障金规定，实施以来，欠薪现象大为减少。